Что такое Fidelity Value Factor ETF (FVAL) и почему он привлекателен?
Fidelity Value Factor ETF (FVAL) – это биржевой инвестиционный фонд (ETF), запущенный в сентябре 2016 года. Он предлагает инвесторам широкую экспозицию к акциям крупных компаний с высокой стоимостной оценкой. В отличие от традиционных фондов, ориентированных на рыночную капитализацию, FVAL использует стратегию “умной бета”, выбирая акции, которые, по мнению Fidelity, имеют наибольший потенциал роста. Это делает его интересным выбором для инвесторов, стремящихся превзойти рынок.
Преимущества стратегии “умной бета”
Традиционные фонды, ориентированные на рыночную капитализацию, просто повторяют структуру рынка, что может быть неоптимально для инвесторов, стремящихся к высокой доходности. Стратегия “умной бета”, используемая в FVAL, позволяет выбирать акции на основе конкретных фундаментальных характеристик, таких как стоимость, что потенциально может привести к более высоким результатам. FVAL фокусируется на компаниях с привлекательной оценкой, что может защитить инвесторов от переоцененных активов.
Состав портфеля FVAL: ключевые сектора и топ-холдинги
Несмотря на диверсифицированную структуру, FVAL имеет определенную концентрацию в ключевых секторах. По состоянию на май 2025 года, наибольший вес в портфеле занимает сектор информационных технологий (30.70%), за которым следуют финансовый сектор и потребительский сектор. В топ-3 холдингов входят Apple Inc (AAPL) с долей 7.08%, Microsoft Corp (MSFT) и Nvidia Corp (NVDA). Топ-10 холдингов составляют примерно 35.93% от общего объема активов под управлением.
Финансовые показатели и риски FVAL
Fidelity Value Factor ETF имеет относительно низкие операционные расходы – всего 0.16%, что делает его конкурентоспособным по сравнению с другими фондами в своей категории. Дивидендная доходность фонда составляет 1.64% за последние 12 месяцев. За последние 12 месяцев фонд показал рост на 8.93%, а за текущий год – 0.37%. Бета-коэффициент фонда составляет 0.96, что указывает на умеренную волатильность. Стандартное отклонение за последние три года составляет 17.68%. Благодаря широкой диверсификации (131 холдинг) фонд эффективно снижает риски, связанные с отдельными компаниями.
Альтернативы FVAL: сравнение с SCHD и VTV
На рынке существуют и другие ETF, ориентированные на акции с высокой стоимостной оценкой. Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) отслеживает индекс Dow Jones U.S. Dividend 100, а Vanguard Value ETF (VTV) – индекс CRSP U.S. Large Cap Value. SCHD имеет активы в размере 68.45 миллиардов долларов, а VTV – 133.26 миллиардов долларов. Расходы по управлению SCHD составляют 0.06%, а VTV – 0.04%. Для инвесторов, стремящихся к более дешевым и менее рискованным вариантам, традиционные ETF, ориентированные на рыночную капитализацию, могут быть более подходящим выбором.
Вывод: стоит ли инвестировать в FVAL в 2025 году?
Fidelity Value Factor ETF (FVAL) – это привлекательный вариант для инвесторов, стремящихся превзойти рынок за счет стратегии “умной бета”. Низкие расходы, широкая диверсификация и привлекательные финансовые показатели делают его конкурентоспособным выбором. Однако, перед принятием решения об инвестициях, необходимо тщательно оценить свои инвестиционные цели и риски. Для получения дополнительной информации и анализа других ETF, рекомендуется посетить Zacks ETF Center.
