Что такое First Trust Small Cap Core AlphaDEX ETF (FYX)?
First Trust Small Cap Core AlphaDEX ETF (FYX) – это пассивно управляемый биржевой фонд (ETF), запущенный 8 мая 2007 года. Его цель – обеспечить широкое покрытие сегмента Small Cap Blend на рынке акций США. Фонд спонсируется First Trust Advisors и имеет активы более 822,01 миллиона долларов, что делает его ETF среднего размера, стремящимся соответствовать сегменту Small Cap Blend на рынке акций США.
Почему Small Cap Blend?
Инвестиции в компании малой капитализации (market capitalization ниже 2 миллиардов долларов) сопряжены с более высоким риском, но и потенциально более высокой доходностью. Blend ETF обычно включают в себя комбинацию акций роста и стоимости, а также акций, демонстрирующих характеристики как роста, так и стоимости. Это позволяет инвесторам диверсифицировать свой портфель и снизить общий риск.
Стоимость инвестиций
Комиссионные издержки (expense ratio) являются важным фактором при определении доходности ETF. В долгосрочной перспективе более дешевые фонды могут значительно превзойти более дорогие аналоги. Годовые операционные расходы для этого ETF составляют 0,61%, что делает его одним из более дорогих продуктов в данном сегменте. При этом, текущая дивидендная доходность составляет 1,59%.
Структура портфеля и ключевые позиции
ETF предлагают диверсифицированный доступ к различным секторам экономики, что позволяет минимизировать риски, связанные с отдельными компаниями. Однако, перед инвестированием важно изучить структуру портфеля и ключевые позиции фонда. В данном случае, наибольший вес в портфеле приходится на финансовый сектор – около 22,20%. Промышленность и товары дискреционного потребления занимают второе и третье место соответственно.
Ключевые позиции фонда включают Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) – около 0,57% от общих активов, Tg Therapeutics, Inc. (TGTX) и Dnow Inc. (DNOW). Первая десятка крупнейших позиций составляет около 4,42% от общих активов под управлением.
Динамика и риски
FYX стремится соответствовать динамике индекса Nasdaq AlphaDEX Small Cap Core Index до вычета комиссий и расходов. Индекс Nasdaq AlphaDEX Small Cap Core Index является улучшенным индексом, использующим методологию отбора акций AlphaDEX для выбора акций из индекса NASDAQ US 700 Small Cap Index.
На текущий момент ETF потерял около 6,04% с начала года, но показал рост в 2,79% за последний год (по состоянию на 19 мая 2025 года). За последние 52 недели ETF колебался в диапазоне от $79,22 до $110,53. Бета-коэффициент ETF составляет 1,12, а стандартное отклонение – 22,91% за последние три года, что делает его выбором средней степени риска в данном сегменте. Благодаря широкому охвату (около 525 позиций), ETF эффективно диверсифицирует риски, связанные с отдельными компаниями.
Альтернативные варианты
First Trust Small Cap Core AlphaDEX ETF имеет рейтинг Zacks ETF Rank 3 (Hold), основанный на ожидаемой доходности класса активов, комиссионных издержках и динамике. Это делает его разумным выбором для инвесторов, стремящихся получить доступ к сегменту Small Cap Blend. Инвесторам также стоит рассмотреть другие ETF в данном сегменте, такие как iShares Russell 2000 ETF (IWM) и iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR), которые отслеживают схожие индексы. iShares Russell 2000 ETF имеет активы в размере 64,30 миллиардов долларов, а iShares Core S&P Small-Cap ETF – 79,31 миллиарда долларов. iShares Russell 2000 ETF имеет комиссионные издержки в размере 0,19%, а iShares Core S&P Small-Cap ETF – 0,06%.
Вывод
First Trust Small Cap Core AlphaDEX ETF (FYX) является отличным инструментом для долгосрочных инвесторов. Пассивно управляемые ETF являются популярным выбором как среди институциональных, так и среди розничных инвесторов благодаря низким комиссионным издержкам, прозрачности, гибкости и налоговой эффективности. Чтобы узнать больше об этом продукте и других ETF, изучите продукты, соответствующие вашим инвестиционным целям, и ознакомьтесь со статьями о последних разработках в сфере инвестирования в ETF.
