Что такое First Trust Technology AlphaDEX ETF (FXL)?
First Trust Technology AlphaDEX ETF (FXL) – это ETF (биржевой фонд), который дебютировал 8 мая 2007 года. Он предоставляет широкую экспозицию к технологическим компаниям. FXL относится к категории «умных бета» фондов, что означает, что он использует нетрадиционные методы взвешивания активов, чтобы потенциально превзойти традиционные рыночно-капитализированные индексы.
Что такое «умные бета» ETF?
Традиционные ETF обычно взвешиваются по рыночной капитализации, то есть компании с большей капитализацией имеют больший вес в индексе. «Умные бета» ETF, напротив, используют различные стратегии, основанные на фундаментальных характеристиках компаний, такие как волатильность, импульс или фундаментальные показатели. Цель этих стратегий – отобрать компании с более высоким потенциалом роста и доходности.
Как работает FXL?
FXL стремится соответствовать доходности StrataQuant Technology Index. Этот индекс использует AlphaDEX screening methodology для объективной идентификации и отбора акций из Russell 1000 Index, которые могут генерировать положительную альфу (доходность выше рыночной). Индекс использует модифицированную систему равного долларового взвешивания.
Стоимость и расходы
Годовые операционные расходы FXL составляют 0,60%, что сопоставимо с другими ETF в технологическом секторе. Дивидендная доходность за последние 12 месяцев составляет 0,03%. Важно учитывать расходы при выборе ETF, так как более высокие расходы могут снизить общую доходность.
Структура портфеля и топ-холдинги
Основная часть портфеля FXL (79,60%) приходится на сектор информационных технологий. В топ-3 также входят промышленные и телекоммуникационные компании. Крупнейшие холдинги фонда: Palantir Technologies Inc. (PLTR) – 2,46%, DoorDash, Inc. (DASH) и Guidewire Software, Inc. (GWRE). Топ-10 холдингов составляют 18,85% от общего объема активов фонда.
Производительность и риски
С начала года FXL прибавил около 1,25%, а за последний год – около 10,42% (по состоянию на 21 мая 2025 года). За последние 52 недели фонд торговался в диапазоне от $115,28 до $160,72. Бета FXL составляет 1,18, а стандартное отклонение – 25,55%, что указывает на средний уровень риска. Фонд диверсифицирован, в нем около 100 холдингов.
Альтернативы
Для инвесторов, стремящихся к более высокой доходности в технологическом секторе, доступны и другие ETF, такие как Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) и Vanguard Information Technology ETF (VGT). XLK имеет активы в $72,15 млрд, а VGT – $85,98 млрд. XLK имеет годовые расходы 0,08%, а VGT – 0,09%. Инвесторы, ищущие более дешевые и менее рискованные варианты, могут рассмотреть традиционные рыночно-капитализированные ETF.
Вывод
First Trust Technology AlphaDEX ETF (FXL) – это хороший вариант для инвесторов, стремящихся превзойти рынок в технологическом секторе. Однако важно учитывать расходы и риски, а также рассмотреть альтернативные ETF.
