Обзор ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF (RSPS)
ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF (RSPS), запущенный в 2006 году, представляет собой смарт-бета фонд, ориентированный на широкий охват сектора потребительских товаров. В текущем обзоре мы рассмотрим его структуру, преимущества и недостатки, а также сравним с альтернативными инвестиционными инструментами.
Что такое Smart Beta ETF?
Традиционно ETF-индустрия доминировала рыночно-капитализированными индексами, отражающими структуру рынка. Однако, инвесторы, стремящиеся к превосходству над рынком, все чаще обращают внимание на смарт-бета фонды, использующие нестандартные стратегии отбора активов. RSPS относится именно к этому типу фондов, стремясь отобрать компании с наилучшими перспективами доходности.
Структура и управление фондом
RSPS управляется компанией Invesco и имеет активы в размере $267.70 миллионов. Фонд стремится соответствовать индексу S&P 500 EQL WEIGHT CONSUMER STAPLES INDX, равномерно распределяя вес между компаниями потребительского сектора. Это позволяет снизить влияние отдельных компаний на общую доходность фонда.
Расходы и комиссия
Важным фактором при выборе ETF является комиссия. RSPS имеет годовую комиссию в размере 0.40%, что соответствует среднему уровню для аналогичных фондов. Дивидендная доходность фонда составляет 1.47% годовых.
Состав портфеля и основные позиции
Портфель RSPS полностью сформирован из акций компаний потребительского сектора. Основные позиции фонда включают Dollar Tree Inc (DLTR) с весом 3.54%, Dollar General Corp (DG) и Walmart Inc (WMT). Топ-10 позиций составляют около 29.49% от общего объема активов.
Динамика и риски
На 28 мая 2025 года доходность ETF составляет около 1.06%. За последний год фонд показал снижение на 2.86%. Бета-коэффициент RSPS составляет 0.54, что указывает на умеренную волатильность. Стандартное отклонение за последние три года составляет 13.12%. Фонд имеет более концентрированный состав, чем его аналоги.
Альтернативные инвестиционные инструменты
Инвесторам, стремящимся к превосходству над рынком, стоит рассмотреть альтернативные ETF, такие как Vanguard Consumer Staples ETF (VDC) и Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP). VDC имеет активы в $7.61 миллиардов, а XLP – $16.55 миллиардов. VDC имеет комиссию 0.09%, а XLP – 0.08%. Для инвесторов, стремящихся к снижению рисков, рекомендуется рассмотреть традиционные рыночно-капитализированные ETF.
Выводы
Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF (RSPS) является интересным инструментом для инвестиций в потребительский сектор. Однако, инвесторам стоит учитывать умеренную комиссию и концентрированный состав фонда. Для достижения оптимальных результатов рекомендуется диверсифицировать портфель и рассмотреть альтернативные инвестиционные инструменты.
