Что такое Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV)?
Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV) – это ETF (биржевой инвестиционный фонд), который отслеживает индекс S&P SmallCap 600 Pure Value. Он ориентирован на компании малой капитализации, демонстрирующие сильные характеристики стоимости. Фонд был запущен 01 марта 2006 года и предлагает широкую экспозицию к сегменту малой капитализации с акцентом на стоимость.
Преимущества и недостатки Smart Beta ETF
Традиционные ETF часто взвешиваются по рыночной капитализации, стремясь отразить общую динамику рынка. Однако, существуют и так называемые Smart Beta ETF, такие как RZV, которые используют альтернативные стратегии взвешивания. Эти стратегии направлены на выбор компаний с более высоким потенциалом доходности, основываясь на фундаментальных характеристиках, таких как стоимость, моментум или волатильность.
Преимущества Smart Beta ETF:
- Потенциал превзойти рынок: Smart Beta стратегии могут помочь инвесторам получить доходность выше, чем у традиционных рыночно-взвешенных индексов.
- Диверсификация: RZV предоставляет доступ к широкому спектру компаний малой капитализации, снижая риски, связанные с инвестированием в отдельные акции.
- Прозрачность: ETF, как правило, очень прозрачны, предоставляя инвесторам ежедневную информацию о своих активах.
Недостатки Smart Beta ETF:
- Более высокие комиссии: Smart Beta ETF часто имеют более высокие комиссии, чем традиционные рыночно-взвешенные индексы.
- Риск недопредставленности: Smart Beta стратегии могут не всегда соответствовать динамике рынка в целом.
Ключевые характеристики RZV
- Управляющая компания: Invesco
- Общий объем активов: $201.54 миллиона
- Коэффициент расходов: 0.35%
- Дивидендная доходность: 0.93%
Структура портфеля RZV
Портфель RZV диверсифицирован по различным секторам экономики. Наибольший вес приходится на:
- Потребительский сектор (дискреционные товары): 25%
- Финансовый сектор: ~20%
- Энергетический сектор: ~15%
Крупнейшие позиции в портфеле:
- Spartannash Co (SPTN): 1.99%
- Proassurance Corp (PRA): ~1.5%
- Par Pacific Holdings Inc (PARR): ~1.3%
Топ-10 позиций составляют около 16.48% от общего объема активов фонда.
Риски и доходность
За последние 12 месяцев доходность RZV составила -4.07%. С начала года фонд потерял около -9.51%. Бета-коэффициент фонда составляет 1.20, а стандартное отклонение – 25.17%, что указывает на высокий уровень риска.
Альтернативные ETF
Инвесторы, рассматривающие альтернативные ETF в сегменте малой капитализации с акцентом на стоимость, могут обратить внимание на:
- Avantis U.S. Small Cap Value ETF (AVUV): Объем активов $15.48 миллиарда, коэффициент расходов 0.25%.
- Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR): Объем активов $29.20 миллиарда, коэффициент расходов 0.07%.
Вывод
Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV) может быть интересным вариантом для инвесторов, стремящихся к высокой доходности и готовых принять повышенный уровень риска. Однако, перед принятием решения необходимо тщательно оценить свои инвестиционные цели и рисковый профиль, а также сравнить RZV с другими аналогичными ETF.
