SoFi Technologies: На пути к полному раскрытию потенциала?
SoFi Technologies пережила непростой период, однако, несмотря на ряд трудностей, компания демонстрирует уверенный рост и привлекает все больше пользователей. В этой статье мы рассмотрим текущее состояние SoFi, перспективы развития и возможные сценарии развития событий в ближайшие три года.
Преодоление трудностей и новые возможности
Пандемия COVID-19 оказала негативное влияние на основной бизнес SoFi, особенно на направление студенческих кредитов. Временная заморозка выплат по кредитам привела к снижению доходов компании. Однако, SoFi смогла адаптироваться к новым условиям и продолжить развитие, расширяя спектр предлагаемых услуг и привлекая новых клиентов.
Ключевые факторы роста
- Рост пользовательской базы: Количество пользователей SoFi увеличилось с 3,4 миллиона в 2021 году до 10,9 миллиона в настоящее время.
- Получение банковской лицензии: В 2022 году SoFi получила банковскую лицензию, что позволило компании начать генерировать чистую прибыль.
- Восстановление студенческого кредитного бизнеса: Ожидается, что возобновление выплат по студенческим кредитам положительно скажется на доходах SoFi.
- Операционный рычаг: Компания демонстрирует рост показателя book value per share, что свидетельствует об эффективности операционной деятельности.
Прогноз на 2028 год: Оптимистичный сценарий
Аналитики прогнозируют, что SoFi Technologies может вырасти на 50% в ближайшие три года. Это обусловлено рядом факторов, включая восстановление студенческого кредитного бизнеса, рост пользовательской базы и улучшение финансовых показателей.
Финансовые показатели и оценка
В настоящее время акции SoFi торгуются с мультипликатором 3,2x к tangible book value (TBV). Для сравнения, JPMorgan Chase торгуется с мультипликатором 2,8x. Однако, TBV SoFi растет быстрее, чем у JPMorgan Chase (14,6% за последние четыре квартала против 8,4%).
Если SoFi сохранит текущие темпы роста TBV (12% в год), акции компании могут достичь отметки $19 к 2028 году, что соответствует росту на 50% от текущих уровней.
Риски и возможности
Несмотря на оптимистичный прогноз, инвесторам следует учитывать ряд рисков, включая усиление конкуренции, изменения в законодательстве и макроэкономические факторы.
В то же время, SoFi имеет значительный потенциал для дальнейшего роста, особенно в сфере цифровых финансовых услуг и расширения спектра предлагаемых продуктов.
Вывод
SoFi Technologies – компания, идущая в правильном направлении. Текущая оценка акций компании предоставляет инвесторам возможность для получения солидной прибыли в ближайшие три года. Однако, инвесторам следует учитывать риски и проводить собственное исследование перед принятием инвестиционных решений.
