Что такое Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF (PEY)?
Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF (PEY) – это биржевой инвестиционный фонд (ETF), ориентированный на компании с высокой дивидендной доходностью. Он дебютировал 12 сентября 2004 года и предлагает широкое покрытие сегмента рынка “All Cap Value”. PEY управляется компанией Invesco и стремится соответствовать динамике индекса NASDAQ US Dividend Achievers 50 Index, который включает 50 компаний, отобранных на основе дивидендной доходности и стабильного роста дивидендов.
Smart Beta ETF: Что это и чем они отличаются?
Традиционные рыночные индексы формируются на основе рыночной капитализации, стремясь отразить общую структуру рынка или его определенного сегмента. Однако, существует альтернативный подход – smart beta ETF. Эти фонды используют нестандартные стратегии взвешивания активов, основанные на фундаментальных характеристиках компаний, таких как дивидендная доходность, рост прибыли или волатильность. Цель – превзойти рыночные индексы за счет более эффективного отбора активов.
Ключевые характеристики PEY
- Управление: Invesco
- Индекс: NASDAQ US Dividend Achievers 50 Index
- Размер фонда: Более $1.1 миллиарда
- Расходы: 0.53% в год
- Дивидендная доходность: 4.67%
Структура портфеля PEY
PEY демонстрирует диверсификацию по секторам, с наибольшей долей в коммунальных услугах (Utilities) – около 25%. Второе и третье место занимают финансовый сектор и потребительские товары. Топ-10 крупнейших холдингов составляют около 27.96% от общего объема активов фонда. Крупнейшие позиции включают Altria Group Inc (MO) – 3.63%, Universal Corp/va (UVV) и Verizon Communications Inc (VZ).
Финансовые показатели и риски
По состоянию на 20 июня 2025 года, ETF показал снижение на -3.46%, но вырос на 7.34% за последний год. Фонд торговался в диапазоне от $18.68 до $23.08 за последние 52 недели. Бета-коэффициент PEY составляет 0.73, а стандартное отклонение – 17.25%, что указывает на средний уровень риска. Наличие 52 холдингов способствует диверсификации и снижению специфических рисков.
Альтернативные ETF для сравнения
Если вы рассматриваете инвестиции в дивидендные акции, стоит обратить внимание и на другие ETF:
- Fidelity High Dividend ETF (FDVV): отслеживает индекс Fidelity Core Dividend Index (активы $5.38 млрд, расходы 0.16%)
- iShares Core S&P U.S. Value ETF (IUSV): отслеживает индекс S&P 900 Value Index (активы $20.28 млрд, расходы 0.04%)
Выводы
Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF (PEY) является привлекательным вариантом для инвесторов, стремящихся к стабильному доходу и потенциальному росту капитала. Однако, перед принятием решения, важно оценить свои инвестиционные цели, уровень риска и сравнить PEY с другими доступными ETF. Не забывайте о диверсификации портфеля и регулярном пересмотре своих инвестиций.
