Что такое JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF (JPME)?
JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF (JPME) – это ETF, запущенный 11 мая 2016 года, предназначенный для обеспечения широкого доступа к компаниям средней капитализации в США. Он относится к категории “smart beta”, что означает, что он не следует традиционной рыночной капитализации, а использует другие факторы для отбора активов.
Smart Beta ETF: В чем отличие?
Традиционные ETF обычно отбирают активы на основе рыночной капитализации, стремясь отразить общую динамику рынка или его сегмента. Smart beta ETF, напротив, используют альтернативные стратегии, такие как фундаментальный анализ, взвешивание по волатильности или моментуму, чтобы попытаться превзойти рынок. Инвесторы, верящие в возможность превзойти рынок за счет грамотного отбора активов, могут рассматривать smart beta ETF как более привлекательный вариант.
Методология JPME: Как формируется портфель?
JPME управляется компанией J.P. Morgan и следует индексу Russell Midcap Diversified Factor Index. Индекс использует многофакторный подход, сочетая риск-ориентированное построение портфеля с отбором активов на основе факторов стоимости, качества и моментума. Это означает, что ETF стремится выбирать компании, которые недооценены рынком, имеют сильные финансовые показатели и демонстрируют положительную динамику.
Стоимость и расходы: Насколько выгодно инвестировать в JPME?
Годовые операционные расходы JPME составляют 0,24%, что соответствует среднему уровню для ETF аналогичного типа. Дивидендная доходность ETF за последние 12 месяцев составила 1,95%. Важно учитывать расходы при оценке потенциальной доходности ETF, поскольку они могут существенно снизить общую прибыль инвестора.
Структура портфеля: В каких секторах инвестирует JPME?
Несмотря на диверсификацию, JPME имеет наибольший вес в секторе здравоохранения (около 11,8% портфеля). Промышленность и недвижимость также занимают значительную долю в портфеле. Крупнейшие позиции ETF включают акции NRG Energy Inc Common (0,67%), Vistra Corp Common Stock (VST) и United States Steel Corp (X). Топ-10 позиций ETF составляют около 5,36% от общего объема активов под управлением.
Производительность и риски: Как JPME показал себя на рынке?
На момент 30 июня 2025 года JPME прибавил около 1,8% с начала года и 10,9% за последние 12 месяцев. ETF торговался в диапазоне от 89,28 до 110,92 долларов за последние 52 недели. Бета-коэффициент ETF составляет 0,94, а стандартное отклонение – 16,33% за последние три года. ETF содержит около 352 позиций, что обеспечивает эффективную диверсификацию рисков.
Альтернативы: Какие еще ETF стоит рассмотреть?
Инвесторы, стремящиеся превзойти рынок в сегменте компаний средней капитализации, могут также рассмотреть Vanguard Mid-Cap ETF (VO) и iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH). VO отслеживает индекс CRSP US Mid Cap Index, а IJH – индекс S&P MidCap 400 Index. VO имеет активы в размере 82,23 миллиарда долларов, а IJH – 94,78 миллиарда долларов. VO имеет годовые операционные расходы в размере 0,04%, а IJH – 0,05%. Для инвесторов, ищущих более дешевые и менее рискованные варианты, традиционные ETF с рыночной капитализацией могут быть более подходящим выбором.
Вывод: Стоит ли инвестировать в JPME?
JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF (JPME) является разумным вариантом для инвесторов, стремящихся превзойти рынок в сегменте компаний средней капитализации. Однако, перед принятием решения об инвестировании, рекомендуется тщательно изучить другие ETF в этом сегменте и оценить свои инвестиционные цели и рисковый профиль.
