Крипто ETF BLOX: что это и почему он привлекает внимание?
На американском рынке появился новый крипто ETF – Nicholas Crypto Income ETF (BLOX) – который предлагает инвесторам не просто доступ к цифровым активам, но и возможность получения дополнительного дохода за счет опционных стратегий. Запуск BLOX, состоявшийся 17 июня на NYSE, стал заметным событием, демонстрирующим растущий интерес к более сложным инвестиционным продуктам в криптопространстве.
В отличие от традиционных ETF, ориентированных на спотовые цены, BLOX предлагает диверсифицированный подход, сочетающий инвестиции в компании, связанные с криптовалютами, ETF на биткоин и эфир, а также активное управление опционными позициями.
Структура фонда: три кита доходности
BLOX состоит из трех ключевых компонентов:
- Акционерный пакет: Инвестиции в акции публичных компаний, связанных с криптовалютами и владеющих цифровыми активами в своих балансах.
- ETF на биткоин и эфир: Доступ к крупнейшим криптовалютам через ETF, с возможностью расширения портфеля за счет других альткоинов после одобрения SEC.
- Опционный пакет: Активное управление опционными позициями для генерации дополнительного дохода.
По данным VettaFi, фонд уже привлек около 4,52 миллиона долларов чистых инвестиций, а общие чистые активы составляют 4,9 миллиона долларов.
Опционы как источник дополнительного дохода
CEO XFUNDS Дэвид Николас подчеркивает, что опционный рынок становится самостоятельным классом активов. Фонд BLOX использует стратегии написания колл/пут-спредов на криптоактивы, а также покрытых коллов и пут-спредов на акции.
Написание опционов позволяет фонду получать премию за продажу страхового полиса против неблагоприятного движения цены, что является источником дополнительного дохода. Особенно привлекательным является возможность получения дохода при росте стоимости активов за счет стратегии пут-спредов.
Преимущества трехкомпонентной структуры
Благодаря диверсифицированной структуре фонда, его доходность не зависит исключительно от цены биткоина. Инвестиции в акции компаний, связанных с криптовалютами, позволяют фонду получать прибыль от роста бизнеса этих компаний, даже если цена биткоина не растет.
Примером может служить недавний рост акций Coinbase и Core Scientific, который позволил фонду получить прибыль не только от роста стоимости акций, но и от стратегии пут-спредов. Фонд распределяет доход от опционов и дивидендов по акциям еженедельно.
Перспективы расширения портфеля
Дэвид Николас заявил, что фонд готов добавить в свой портфель ETF на другие альткоины, такие как Solana (SOL) и XRP, после их одобрения SEC. Это позволит фонду предложить инвесторам более широкий доступ к крипторынку и повысить его диверсификацию.
Вывод
Крипто ETF BLOX представляет собой инновационный инвестиционный продукт, который предлагает инвесторам не только доступ к цифровым активам, но и возможность получения дополнительного дохода за счет опционных стратегий. Благодаря диверсифицированной структуре фонда, его доходность не зависит исключительно от цены биткоина, что делает его привлекательным для инвесторов, ищущих стабильный доход в криптопространстве.
