Первая половина 2025 года: Волатильность и возможности
Несмотря на геополитическую напряженность и тарифные риски, S&P 500 показал рост на 5.7% в первом полугодии 2025 года. Резкий поворот произошел в апреле после приостановки взаимных тарифов президентом Трампом, что спровоцировало бычий ралли и привело к росту индекса на 25% к концу полугодия. Многие экономисты ожидают продолжения восходящего тренда на рынке США во второй половине года.
Криптовалюты: Альтернатива в условиях ослабления доллара
Инвестиции в криптовалюты представляют собой привлекательную альтернативу для инвесторов, особенно на фоне ослабления доллара США. Биткоин показал рост на 12% в первом полугодии и впечатляющие 41% с начала апреля. Ослабление доллара, достигшее многолетних минимумов, создает благоприятные условия для роста криптовалют.
Факторы, поддерживающие рост криптовалют
- Ослабление доллара: Падение индекса доллара (DXY) на 2.54% за последний месяц и на 11.28% за последние шесть месяцев.
- Ожидания снижения процентных ставок: Увеличение ставок на снижение процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Снижение ставок может повысить аппетит к рисковым активам, включая криптовалюты, и увеличить доступный капитал для инвестиций.
ETF для инвестиций в Bitcoin
Инвесторам доступны различные ETF для получения доступа к рынку Bitcoin:
- iShares Bitcoin Trust (IBIT)
- Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)
- Bitwise Bitcoin ETF Trust (BITB)
- Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC) – более дешевая альтернатива Grayscale Bitcoin Trust.
По данным на текущий момент, Bitwise Bitcoin ETF Trust (BITB) демонстрирует лучшие результаты, с ростом на 11.43% за последний месяц и 54.93% за последний год.
Искусственный интеллект и технологии: Продолжение тренда
Инвестиции в AI и технологический сектор стали доминирующей темой в 2024 году, и этот импульс сохраняется в 2025 году. Эксперты ожидают устойчивый спрос на инфраструктуру AI, с планами глобальных инвесторов по значительным инвестициям в рынок США.
Ключевые факторы роста AI-сектора
- Инвестиции SoftBank: Основатель SoftBank, Масаёси Сон, предлагает комплекс стоимостью $1 триллион в Аризоне, ориентированный на разработку робототехники и AI-технологий.
- Инициатива Stargate: Объявление президента Трампа о проекте Stargate стоимостью $500 миллиардов, направленном на развитие AI-инфраструктуры в США.
- Прогноз роста рынка: Ожидается, что глобальный рынок AI превысит $1 триллион к 2031 году, а рынок США достигнет оценки в $309.7 миллиардов к 2031 году, с CAGR в 26.95% в период с 2025 по 2031 год.
ETF для инвестиций в AI и технологии
- iShares U.S. Technology ETF (IYW)
- Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ)
- Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)
iShares U.S. Technology ETF (IYW) показал лучшие результаты за последний месяц (рост 10.62%), а Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ) – за последний год (рост 21.29%).
Золото: Надежная защита в условиях неопределенности
Неустойчивость настроений инвесторов в первой половине 2025 года способствовала росту спроса на золото. Растущая геополитическая неопределенность и увеличение покупок драгоценного металла центральными банками поддерживают его привлекательность. Ожидания некоторых экономистов относительно ухудшения инфляции перед ее снижением также поддерживают интерес к золоту.
Факторы, поддерживающие рост цен на золото
- Ослабление доллара: Обратная зависимость цен на золото от стоимости доллара США.
- Ожидания снижения процентных ставок: Снижение ставок ФРС делает доллар менее привлекательным для иностранных инвесторов.
ETF для инвестиций в золото
- SPDR Gold Shares (GLD)
- iShares Gold Trust (IAU)
- SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
- Goldman Sachs Physical Gold ETF (AAAU)
Эти фонды показали рост примерно на 15.5% за последние три месяца и на 39% за последний год.
