Что такое First Trust Materials AlphaDEX ETF (FXZ)?
First Trust Materials AlphaDEX ETF (FXZ) – это биржевой инвестиционный фонд (ETF), запущенный 8 мая 2007 года. Он предлагает широкую экспозицию к акциям компаний сырьевого сектора. В отличие от традиционных ETF, ориентированных на капитализацию, FXZ использует стратегию “умной бета”, стремясь превзойти рынок за счет отбора акций с потенциалом роста.
Преимущества и недостатки стратегии “умной бета”
Традиционные ETF, основанные на рыночной капитализации, реплицируют состав индекса, что обеспечивает низкие издержки и прозрачность. Однако, они могут быть подвержены влиянию крупных компаний, даже если их перспективы не самые радужные. Стратегия “умной бета” позволяет инвесторам выбирать акции, обладающие определенными фундаментальными характеристиками, которые могут способствовать росту. В случае FXZ, фонд использует AlphaDEX screening methodology для отбора акций из индекса Russell 1000.
Основные характеристики FXZ
- Управление: First Trust Advisors
- Активы под управлением: $209.25 миллионов
- Расходы: 0.61% в год
- Дивидендная доходность: 1.92%
- Состав портфеля: 91.20% – акции сырьевого сектора
- Топ-10 холдингов: 47.14% от общего объема активов
Текущая ситуация и риски
По состоянию на 30 мая 2025 года, FXZ показал снижение на 3.80% в текущем году и на 18.49% за последний год. Фонд торгуется в диапазоне от $46.76 до $69.51 за последние 52 недели. Бета-коэффициент FXZ составляет 1.15, что указывает на умеренно высокий уровень риска. Стандартное отклонение за последние три года составляет 24.42%. Стоит отметить, что портфель фонда более концентрирован, чем у конкурентов, с 37 холдингами.
Альтернативы FXZ
Инвесторы, стремящиеся к превосходству в сырьевом сегменте, могут рассмотреть альтернативные ETF, такие как FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources ETF (GUNR) с активами $4.69 миллиарда и Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) с активами $4.74 миллиарда. XLB имеет более низкие расходы (0.08%) и меньший риск, что делает его привлекательным вариантом для консервативных инвесторов. Однако, стоит помнить, что более низкие расходы не всегда гарантируют более высокую доходность.
Вывод
First Trust Materials AlphaDEX ETF (FXZ) может быть разумным выбором для инвесторов, стремящихся к превосходству в сырьевом сегменте. Однако, важно учитывать умеренно высокий уровень риска и более концентрированный портфель. Перед принятием решения рекомендуется тщательно изучить состав портфеля, оценить свои инвестиционные цели и рассмотреть альтернативные ETF.
