Что такое First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX ETF (FAD)?
First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX ETF (FAD) – это биржевой инвестиционный фонд (ETF), ориентированный на широкий спектр акций с акцентом на компании с высоким потенциалом роста. Запущенный в 2007 году, FAD стремится обеспечить инвесторам доступ к различным компаниям, независимо от их размера – от крупных до малых. FAD использует стратегию «умной бета», что означает, что фонд не просто повторяет рыночные индексы, а активно выбирает акции на основе определенных фундаментальных характеристик, стремясь превзойти общую рыночную доходность.
Преимущества и недостатки стратегии «умной бета»
Традиционные ETF часто следуют рыночной капитализации, что означает, что акции с большей стоимостью имеют большее влияние на общую доходность фонда. «Умная бета», напротив, позволяет отбирать акции, которые могут быть недооценены или иметь более высокий потенциал роста, независимо от их текущей рыночной стоимости. Это может привести к более высокой доходности, но также сопряжено с более высоким риском.
Состав портфеля FAD
FAD диверсифицирован по различным секторам экономики, но наибольший вес имеют акции финансового сектора (около 19,8%), за которыми следуют индустриальные и технологические компании. В топ-10 крупнейших холдингов фонда входят Robinhood Markets (HOOD), Carvana (CVNA) и Roblox (RBLX), на которые приходится около 5,97% от общего объема активов под управлением. Фонд содержит 677 различных акций, что обеспечивает хорошую диверсификацию и снижает риски, связанные с отдельными компаниями.
Финансовые показатели и комиссии
На сегодняшний день (26 июня 2025 года) доходность FAD за текущий год составляет около 3,58%, а за последний год – 17,28%. Фонд торгуется в диапазоне от 114,67 до 150,30 долларов за акцию за последние 52 недели. Годовые операционные расходы фонда составляют 0,62%, что сопоставимо с другими ETF в аналогичном сегменте рынка. Дивидендная доходность FAD составляет 0,52% за последние 12 месяцев.
Риски и альтернативы
FAD имеет коэффициент бета 1,13 и стандартное отклонение 19,55% за последние три года, что указывает на умеренный уровень риска. Альтернативными ETF, которые могут быть интересны инвесторам, являются iShares Morningstar Growth ETF (ILCG) и iShares Core S&P U.S. Growth ETF (IUSG). ILCG и IUSG имеют более низкие комиссии (0,04%) и более низкий уровень риска, но также могут иметь более низкую потенциальную доходность.
Вывод
First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX ETF (FAD) является разумным выбором для инвесторов, стремящихся превзойти общую доходность рынка в сегменте акций с высоким потенциалом роста. Однако, инвесторам следует учитывать умеренный уровень риска и комиссии фонда, а также рассмотреть альтернативные ETF с более низкими комиссиями и уровнем риска. Перед принятием решения об инвестировании рекомендуется тщательно изучить состав портфеля, финансовые показатели и риски фонда, а также проконсультироваться с финансовым консультантом.
