Предупреждение от автора “Богатого папы, бедного папы”
Известный инвестор и автор бестселлера “Богатый папа, бедный папа” Роберт Кийосаки недавно высказался о рисках инвестиций в облигации, назвав их “небезопасными” и заявив, что только “простаки” могут считать их надежным активом. Кийосаки подчеркивает наличие контр-партийного риска и рекомендует золото, серебро и Bitcoin в качестве единственно безопасных инвестиций, называя все остальное “туалетной бумагой”.
Что говорят эксперты?
Стоит ли прислушиваться к мнению Кийосаки и пересматривать свой инвестиционный портфель? Чтобы разобраться в ситуации, GOBankingRates обратился к другим финансовым экспертам. Давайте рассмотрим их точки зрения.
Разные виды облигаций – разные риски
Первое, на что обращают внимание эксперты, – это разнообразие облигаций. Дрю Стивенс, президент Wisdom to Wealth, отмечает, что не все облигации одинаковы. Существуют государственные облигации (Treasuries), муниципальные облигации и корпоративные облигации, которые имеют разные цели и по-разному реагируют на изменения рынка.
Государственные облигации (Treasuries)
Государственные облигации считаются наиболее надежными, так как их стоимость гарантируется правительством США. Однако даже они подвержены риску снижения доходности при росте процентных ставок.
Муниципальные облигации
Муниципальные облигации выпускаются местными органами власти и также предлагают привлекательные ставки. Однако в случае банкротства правительства их стоимость также не гарантирована.
Корпоративные облигации
Корпоративные облигации выпускаются компаниями и имеют самый высокий риск, но и потенциально самую высокую доходность. Их стоимость напрямую зависит от финансового состояния компании-эмитента.
Влияние “Большого красивого законопроекта” Трампа
Финансовый стратег Дэвид Лестер предупреждает, что законопроект “Большой красивый законопроект” Дональда Трампа, предусматривающий увеличение государственного долга на 2,4 триллиона долларов, может негативно повлиять на стоимость государственных облигаций. Увеличение долга может привести к росту процентных ставок, что сделает более старые облигации менее привлекательными.
Инфляционно-защищенные облигации – альтернативный вариант
Если вы все же хотите инвестировать в облигации, эксперты рекомендуют обратить внимание на инфляционно-защищенные облигации. Эти инструменты корректируют как основной капитал, так и процентные выплаты в соответствии с индексом потребительских цен, что позволяет сохранить реальную стоимость инвестиций.
Диверсификация – ключ к успеху
Большинство экспертов сходятся во мнении, что облигации должны быть лишь частью диверсифицированного инвестиционного портфеля. Дрю Стивенс подчеркивает, что облигации, как и любой другой актив, требуют контекста и стратегии. При правильном использовании они могут играть важную роль в сохранении капитала, особенно для консервативных инвесторов или тех, кто приближается к выходу на пенсию.
Облигации – не способ быстрого обогащения
Ноам Корбл, эксперт по личным финансам, отмечает, что облигации не предназначены для быстрого обогащения, а являются инструментом для защиты капитала в условиях рыночной волатильности. Он подчеркивает, что даже в условиях инфляции и изменений центральных банков государственных облигаций демонстрировали среднюю годовую доходность около 3-4%, что может быть достаточно для пенсионных фондов и людей, приближающихся к выходу на пенсию.
Налоговые преимущества облигаций
Ноам Корбл также отмечает, что облигации имеют ряд налоговых преимуществ. В некоторых штатах, таких как Флорида или Техас, где отсутствует государственный налог на доходы, проценты по государственным облигациям не облагаются налогом. Муниципальные облигации также имеют статус трехсторонней налоговой свободы в штате, где они выпущены.
