FHFA США рассматривает возможность учета криптовалют при оценке кредитоспособности заемщиков
Федеральное агентство по жилищным финансам (FHFA) США рассматривает революционное изменение в сфере ипотечного кредитования: учет криптовалютных активов при оценке кредитоспособности заемщиков. Это потенциально может открыть двери к собственному жилью для широкого круга владельцев криптовалют, но также вызывает серьезные опасения у экспертов рынка.
Речь идет о том, чтобы позволить заемщикам учитывать свои криптовалютные холдинги (в частности, Bitcoin) в качестве подтверждения финансовой состоятельности при подаче заявки на ипотеку. Сейчас для этого требуются традиционные активы, такие как наличные, банковские счета и акции.
Преимущества и перспективы для владельцев криптовалют
По мнению CEO компании Swan Bitcoin, Кори Клиппстена, возможность учитывать криптовалюту при ипотечном кредитовании – это долгожданное решение для многих владельцев Bitcoin. Он приводит примеры, когда люди с многомиллионными криптовалютными портфелями не могут получить ипотеку из-за отсутствия традиционных активов.
“Как получить достаточную ликвидность, чтобы обеспечить свою семью жильем? Сейчас это вынуждает многих продавать свои активы,” – отмечает Клиппстен.
Риски и опасения экспертов
Несмотря на потенциальные преимущества, эксперты рынка выражают серьезные опасения относительно внедрения криптовалют в ипотечное кредитование. Основной риск – высокая волатильность криптовалютных активов.
“Мы наблюдаем огромные внутридневные колебания цен на криптовалюты,” – комментирует директор по политике и операционный директор некоммерческой организации Better Markets, Аманда Фишер. “Если мы определяем кредитоспособность человека на основе размера его криптовалютных активов, эта оценка может быть неактуальной уже через несколько часов.”
Кроме того, эксперты указывают на риски безопасности криптовалютных активов, даже при хранении на централизованных биржах, которые подвержены хакерским атакам. Недавняя взлом Coinbase в мае лишь подтверждает эту обеспокоенность.
Рекомендации и ограничения
Кори Клиппстен предлагает ограничить список разрешенных криптовалют активами с рыночной капитализацией более 100 миллиардов долларов за последние 24 месяца, исключив тем самым более волатильные активы, такие как мемкоины. Другие эксперты, такие как CEO и CIO Richard Bernstein Advisors, Ричард Бернштейн, считают, что даже учет Bitcoin в качестве залога является слишком рискованным шагом.
“Позволять криптовалюте служить залогом – это лишь усугубить волатильность рынка,” – комментирует Бернштейн.
Риск для налогоплательщиков
Особую обеспокоенность вызывает тот факт, что Fannie Mae и Freddie Mac являются государственными предприятиями, а выданные ими ипотечные ценные бумаги имеют неявленную государственную гарантию. Это означает, что в случае увеличения количества дефолтов по ипотеке, бремя может лечь на налогоплательщиков.
“Налогоплательщики уже потеряли миллиарды долларов на Fannie Mae и Freddie Mac. Они должны быть более консервативными,” – считает Аманда Фишер.
В конечном итоге, решение о внедрении криптовалют в ипотечное кредитование остается за FHFA. Важно найти баланс между расширением доступа к жилью и минимизацией рисков для рынка и налогоплательщиков.
