Сигналы к масштабному прорыву Биткоина
После нескольких недель боковой консолидации, ряд ключевых он-чейн и макро-сигналов указывают на потенциальный взрывной рост Биткоина (BTC). Несмотря на сохраняющиеся риски, долгосрочная картина для первой криптовалюты остается крайне позитивной.
Приток капитала через ETF – основной драйвер роста
Первый и самый важный сигнал – это постоянный приток капитала в Биткоин через биржевые фонды (ETF). За последние 10 недель в Биткоин-портфели поступило более 1,1 миллиарда долларов, что является ускорением по сравнению с уже высоким темпом в мае. Общий объем притока за текущий год превысил 15 миллиардов долларов, установив новый рекорд. Каждый ETF-эмитент обязан покупать монеты на спотовом рынке, тем самым выводя их из обращения.
Растущая стоимость транзакций в сети Bitcoin
Второй сигнал – увеличение стоимости транзакций в сети Bitcoin. Ежедневный доход от комиссий достиг 78,9 миллиона долларов за эту неделю, что является самым высоким показателем с марта. Это свидетельствует о росте активности в сети и готовности пользователей платить более высокую цену за проведение транзакций. Майнеры выигрывают от роста комиссий, так как это увеличивает их прибыль и стимулирует инвестиции в новое оборудование. Инвесторам также стоит обратить внимание на этот сигнал, так как он указывает на высокий спрос на Биткоин.
Увеличение предложения стейблкоинов
Третий сигнал – рост предложения стейблкоинов. Общая рыночная капитализация стейблкоинов превысила 251 миллиард долларов, увеличившись на 2,5% за последние 30 дней. Стейблкоины являются «сухими порохом» криптовалютного рынка, и их увеличение свидетельствует о накоплении капитала для покупки криптовалют. Биткоин по-прежнему остается самым ликвидным активом в криптосекторе, и большая часть капитала, вероятно, будет направлена на его покупку.
Рост глобальной денежной массы
Четвертый сигнал – увеличение глобальной денежной массы после сокращения в прошлом году. Биткоин тесно коррелирует с ростом денежной массы, и увеличение ликвидности благоприятно сказывается на его цене. Когда денежная масса растет, Биткоин «всплывает» выше, как самое надежное средство сохранения капитала.
Приток капитала в альткоины – сигнал уверенности инвесторов
Пятый сигнал – приток капитала в альткоины. Умные инвесторы часто перераспределяют прибыль от альткоинов обратно в Биткоин. Однако, приток капитала в альткоины обычно происходит в середине бычьего рынка, когда инвесторы становятся более уверенными и готовы к принятию рисков. Исторически, после начала ротации капитала в альткоины, Биткоин следует за ними с доминирующим ростом, что может произойти и сейчас.
Риски и потенциальные препятствия
Несмотря на позитивные сигналы, существуют и риски, которые могут помешать росту Биткоина. Федеральная резервная система США может не снизить процентные ставки так быстро, как ожидают инвесторы, особенно если инфляция останется высокой. Это может привести к приостановке роста ликвидности и негативно сказаться на цене Биткоина. Кроме того, регуляторная неопределенность в отношении криптовалют остается высокой, и новые требования могут замедлить рост предложения стейблкоинов.
Стратегия инвестирования
Если пять сигналов продолжат оставаться положительными, а регуляторные и монетарные факторы не помешают, шансы Биткоина на преодоление предыдущих максимумов в ближайшие несколько кварталов выглядят очень сильными. Разумная стратегия инвестирования – это постепенное наращивание позиции с использованием стратегии усреднения долларовой стоимости (DCA). Важно держать часть капитала в резерве для покупки на потенциальных снижениях и не принимать эмоциональных решений. Размер позиции не должен оказывать существенного влияния на ваши финансовые цели, даже если Биткоин упадет на 40% или более, что вполне возможно. Для долгосрочных инвесторов сейчас – момент для методичного накопления и терпеливого ожидания роста.
