Что такое ETF First Trust RBA American Industrial Renaissance (AIRR)?
ETF First Trust RBA American Industrial Renaissance (AIRR), дебютировавший 10 марта 2014 года, предоставляет инвесторам широкую экспозицию к индустриальному сектору американской экономики. Это так называемый “умный бета” ETF, который отходит от традиционной капитализационно-взвешенной стратегии и стремится превзойти рынок за счет более продуманного отбора активов.
Умные Бета ETF: В чем отличие?
Традиционные ETF часто следуют рыночной капитализации, то есть, доля каждой компании в ETF пропорциональна ее рыночной стоимости. Это простой и прозрачный подход, который обеспечивает хорошую диверсификацию. Однако, некоторые инвесторы считают, что можно добиться лучших результатов, выбирая компании на основе фундаментальных характеристик, таких как потенциал роста, прибыльность или стоимость. Именно здесь вступают в игру “умные бета” ETF, которые используют различные стратегии для отбора активов.
Как работает AIRR?
AIRR отслеживает индекс Richard Bernstein Advisors American Industrial Renaissance Index, который включает в себя компании малой и средней капитализации из индустриального и банковского секторов США. Индекс стремится выбирать компании, которые, по мнению аналитиков Richard Bernstein Advisors, имеют наибольший потенциал роста и прибыльности.
Ключевые характеристики AIRR:
- Активы под управлением: Более 4.01 миллиарда долларов, что делает его одним из крупнейших ETF в индустриальном секторе.
- Расходы: Годовые операционные расходы составляют 0.70%, что выше среднего по сравнению с другими ETF в этой категории.
- Дивидендная доходность: 0.29% за последние 12 месяцев.
- Топ-холдинги: Dycom Industries, Inc. (DY) – 3.42%, Bwx Technologies, Inc. (BWXT), Emcor Group, Inc. (EME).
- Топ-10 холдингов: Составляют около 29.7% от общего объема активов под управлением.
Риски и доходность:
За текущий год ETF прибавил около 8.59%, а за последние 12 месяцев – 25.16% (данные на 03.07.2025). Однако, стоит учитывать, что ETF имеет бета-коэффициент 1.27 и стандартное отклонение 25.10%, что указывает на высокий уровень риска. Это означает, что ETF может быть более волатильным, чем рынок в целом.
Альтернативы:
Если вы ищете более дешевые и менее рискованные варианты, стоит обратить внимание на Vanguard Industrials ETF (VIS) и Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI). VIS имеет годовые операционные расходы 0.09%, а XLI – 0.08%.
Вывод:
ETF First Trust RBA American Industrial Renaissance (AIRR) может быть интересным вариантом для инвесторов, стремящихся к высокой доходности и готовых к повышенному риску. Однако, стоит учитывать высокие операционные расходы и волатильность ETF. Перед принятием решения рекомендуется тщательно изучить все характеристики ETF и сравнить его с другими альтернативами.
