Robinhood делает ставку на токенизированные акции в Европе
Генеральный директор Robinhood, Влад Тенев, подтвердил запуск токенизированных акций в Европейском Союзе и рассказал о планах по расширению этой функции на другие рынки. Этот шаг может стать настоящей революцией для розничных инвесторов, открывая доступ к ранее недоступным активам.
Что такое токенизированные акции?
Токенизированные акции – это цифровые представления акций, выпущенные на блокчейне. Они позволяют инвесторам покупать и продавать доли в компаниях с большей скоростью и эффективностью, чем традиционные акции. В случае с Robinhood, токены привязаны к акциям более чем 200 публичных компаний в ЕС, а также к частным компаниям.
Как это работает?
Токены Robinhood классифицируются как производные финансовые инструменты в соответствии с европейскими нормативными актами MiFID и MiCA. Они не являются прямым владением акциями, а подкреплены традиционными механизмами хранения активов, где U.S. брокер выпускает и выкупает токены, обеспечивая соответствие цены базовому активу. Это достигается за счет механизма “mint-and-burn”, который позволяет поддерживать связь между ценой токена и ценой акции.
Европейское регулирование и проверка
Несмотря на запуск, Robinhood столкнулся с проверкой со стороны европейских регуляторов. Власти ЕС открыли расследование структуры и соответствия предложения, чтобы убедиться, что все соответствует нормативным требованиям. Тенев выразил уверенность в прозрачности компании и готовность к сотрудничеству с регуляторами.
Доступ к частным компаниям
Одной из ключевых особенностей токенизированных акций Robinhood является возможность предоставления доступа розничным инвесторам к акциям частных компаний. Это открывает новые возможности для диверсификации портфеля и участия в перспективных проектах. Robinhood провел пилотный проект, предоставив токены OpenAI и SpaceX, и получил положительный отклик от частных компаний, желающих предоставить доступ к своим акциям.
Планы на будущее
В то время как токенизированные акции уже доступны в Европе, Robinhood планирует расширить эту функцию на другие рынки, включая Великобританию и США. Однако компания сталкивается с регуляторными препятствиями и устаревшей инфраструктурой, которые могут замедлить процесс внедрения. Тем не менее, Тенев выразил оптимизм относительно принятия этой инновации в США, особенно учитывая поддержку со стороны председателя SEC.
Революция в ликвидности и доступности
Токенизированные акции Robinhood направлены на решение проблемы ликвидности и ограниченной доступности, особенно в отношении частного капитала. Сочетая цифровые технологии с традиционными финансовыми гарантиями, Robinhood надеется стать лидером в инновациях в области гибридных активов.