Тревожный сигнал от «Волка Уолл-стрит» Джима Чаноса
Известный инвестор и основатель Kynikos Associates, Джим Чанос, поднял серьезные вопросы относительно стратегии MicroStrategy по накоплению биткоинов. Чанос, получивший прозвище «Волк Уолл-стрит» за умение предвидеть крах компаний, заявил, что MicroStrategy и другие компании, копирующие её подход, используют хайп вокруг биткоинов для искусственного завышения стоимости своих акций.
Как это работает: схема «Купи за доллар, продай за два с половиной»
По мнению Чаноса, компании, подобные MicroStrategy, привлекают инвестиции, направляют полученные средства на покупку биткоинов, а затем используют этот факт для повышения стоимости своих акций. «Они покупают что-то за 1 доллар и продают за 2,50», – заявил инвестор в интервью CNBC. Чанос подчеркивает, что рост стоимости акций не соответствует реальной ценности компании и основан исключительно на спекулятивном интересе к биткоину.
MicroStrategy: рискованная стратегия или гениальный ход?
Инвестор критически относится к стратегии MicroStrategy, называя её «ridiculous» и «too leveraged». Он выразил уверенность в том, что компании, следующие за MicroStrategy, создают искусственный пузырь, который рано или поздно лопнет. При этом Чанос подчеркивает, что он «long on Bitcoin but short on MicroStrategy», то есть он верит в долгосрочный потенциал биткоина, но сомневается в перспективах компании, активно использующей его для манипулирования акциями.
Тренд набирает обороты: другие компании следуют примеру MicroStrategy
MicroStrategy не единственная компания, решившая использовать биткоин в качестве инструмента для повышения стоимости акций. В мае Strive Asset Management объединилась с Asset Entities для создания первой публичной компании, формирующей биткоин-казначейство, а KindlyMD объединилась с Nakamoto, также чтобы запустить биткоин-стратегию. Эти компании очевидно следуют по стопам MicroStrategy, что вызывает опасения у Чаноса.
Недавний опыт Чаноса: уроки 2023 года
Стоит отметить, что в 2023 году Чанос закрыл свой хедж-фонд Kynikos Associates, вернув деньги инвесторам. Причиной этого стали впечатляющий рост рынка (почти 20%) и взлет акций Tesla (рост на 117%), по которым инвестор сделал ставку на падение. Этот опыт, возможно, повлиял на его более осторожную позицию в отношении компаний, использующих криптовалюты для манипулирования ценами акций.
Вывод: стоит ли следовать за трендом?
Предупреждение Джима Чаноса – серьезный сигнал для инвесторов, рассматривающих возможность вложений в компании, активно использующие биткоин в своей стратегии. Важно помнить, что рост стоимости акций не всегда соответствует реальной ценности компании, и спекулятивные настроения могут привести к значительным потерям.
