Что такое First Trust Small Cap Growth AlphaDEX ETF (FYC)?
First Trust Small Cap Growth AlphaDEX ETF (FYC) – это пассивно управляемый биржевой фонд (ETF), запущенный 19 апреля 2011 года. Его цель – обеспечить широкую экспозицию к сегменту компаний малой капитализации с высоким потенциалом роста на американском рынке акций. Фонд спонсируется First Trust Advisors и на сегодняшний день управляет активами в размере более 430,27 миллионов долларов, что делает его одним из средних по размеру ETF в своей категории.
Почему стоит обратить внимание на компании малой капитализации?
Инвестиции в компании малой капитализации обладают значительным потенциалом роста, однако этот потенциал сопряжен с повышенными рисками. Компании с рыночной капитализацией ниже 2 миллиардов долларов могут демонстрировать более высокие темпы роста, но при этом более подвержены волатильности и экономическим колебаниям.
Риски и преимущества инвестиций в акции роста
Акции роста, как правило, характеризуются более высокими темпами роста продаж и прибыли по сравнению со среднерыночными показателями. Однако, важно помнить, что эти акции имеют более высокие оценки и, следовательно, более высокий уровень риска. В периоды сильного бычьего рынка акции роста часто опережают акции стоимости, но в периоды рыночной коррекции они могут демонстрировать более значительное снижение.
Стоимость инвестиций: комиссия и расходы
При выборе ETF важно обращать внимание на комиссию и расходы. Более низкие комиссии позволяют получить более высокую доходность, при прочих равных условиях. Годовые операционные расходы ETF FYC составляют 0,71%, что делает его одним из самых дорогих продуктов в своей категории. При этом, дивидендная доходность ETF составляет 0,75% за последние 12 месяцев.
Структура портфеля и основные позиции
Несмотря на диверсификацию, предлагаемую ETF, важно понимать структуру портфеля и основные позиции. В ETF FYC наибольшая доля активов приходится на сектор промышленного производства – около 18,10%. Финансовый и здравоохранительный секторы занимают второе и третье место по размеру доли активов. В топ-10 позиций ETF входят акции Sezzle Inc. (SEZL), Hertz Global Holdings, Inc. (HTZ) и Adaptive Biotechnologies Corporation (ADPT), на которые приходится около 7,93% от общего объема активов под управлением.
Производительность и риски ETF FYC
ETF FYC стремится соответствовать производительности индекса Nasdaq AlphaDEX Small Cap Growth Index до вычета комиссий и расходов. Индекс использует методику AlphaDEX для отбора акций из индекса NASDAQ US 700 Small Cap Growth Index. На сегодняшний день ETF потерял около 3,07% в текущем году, но показал рост на 12,70% за последний год (по состоянию на 20 мая 2025 года). За последние 52 недели ETF колебался в диапазоне от 61,01 до 84,64 долларов. ETF имеет бета-коэффициент 1,16 и стандартное отклонение 23,18% за последние три года, что указывает на высокий уровень риска. При этом, ETF содержит около 265 позиций, что обеспечивает эффективную диверсификацию.
Альтернативные варианты инвестиций
ETF FYC имеет рейтинг Zacks ETF Rank 3 (Hold), который основан на ожидаемой доходности класса активов, комиссиях и динамике. Таким образом, ETF FYC является достаточным вариантом для тех, кто ищет экспозицию к сегменту компаний малой капитализации с высоким потенциалом роста. В качестве альтернативных вариантов можно рассмотреть ETF iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) и Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK), которые отслеживают аналогичный индекс. ETF IWO имеет активы в размере 11,38 миллиардов долларов, а ETF VBK – 18,42 миллиардов долларов. ETF IWO имеет комиссию 0,24%, а ETF VBK – 0,07%.
Вывод
ETF FYC является все более популярным вариантом среди розничных и институциональных инвесторов, предлагая низкие комиссии, прозрачность, гибкость и налоговую эффективность. Это отличный инструмент для долгосрочных инвесторов. Чтобы узнать больше об этом продукте и других ETF, изучите продукты, соответствующие вашим инвестиционным целям, и читайте статьи о последних разработках в инвестиционной вселенной ETF.
